本次向特定對(duì)象發(fā)行募集資金總額不超過(guò)750,000.00萬(wàn)元（含發(fā)行費(fèi)用），

　　項(xiàng)目規(guī)劃實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)MLCC3,000.00億只，總投資額為410,202.92萬(wàn)元，擬使用募

　　低端規(guī)格以及高端規(guī)格的MLCC。近年來(lái)，隨著5G、智能手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)

　　快速發(fā)展，高容量MLCC市場(chǎng)需求量不斷增加。然而，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的MLCC

　　精度成型工藝技術(shù)，并且相關(guān)生產(chǎn)、檢驗(yàn)設(shè)備及其配件方面亦嚴(yán)重依賴國(guó)外廠家，

　　電子領(lǐng)域，這主要是因?yàn)橥ㄐ藕拖M(fèi)電子領(lǐng)域的創(chuàng)新促使產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快，

　　到42%，電腦及外設(shè)的需求占比達(dá)到19.6%，家庭影音需求占比達(dá)到17%。另外，

　　MLCC作為重要的基礎(chǔ)元器件，廣泛應(yīng)用于上述電子器件中，市場(chǎng)容量持續(xù)擴(kuò)大。

　　升，提高了對(duì)MLCC需求量。5G的毫米波段和sub-6頻段，將搭建大量的5G

　　宏基站、毫米波微基站、sub-6微基站。此外，5G需要加載更多更高的頻段，基

　　站內(nèi)電路將變得更復(fù)雜，相關(guān)配套器件數(shù)量將大幅提升。根據(jù)VENKEL統(tǒng)計(jì)、

　　國(guó)盛證券研究所整理，單個(gè)5G基站MLCC的使用量達(dá)1.5萬(wàn)只，是4G基站的

　　2020年以來(lái)，三環(huán)減速機(jī)我國(guó)加快5G建設(shè)進(jìn)度，未來(lái)幾年仍將處于5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)周期。

　　根據(jù)工信部發(fā)布的《2020年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2020年，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)和中

　　國(guó)鐵塔股份有限共完成固定資產(chǎn)投資4,072億元，同比增長(zhǎng)11%；按照適度

　　超前原則，我國(guó)全年新建5G基站超60萬(wàn)個(gè)，全部已開(kāi)通5G基站超過(guò)71.8萬(wàn)

　　個(gè)，較2019年大幅增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的《中國(guó)5G發(fā)展和經(jīng)

　　濟(jì)社會(huì)影響白皮書(shū)（2020年）》，預(yù)計(jì)未來(lái)2-3年我國(guó)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)仍將持續(xù)推進(jìn)。

　　同時(shí)，根據(jù)興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2021年-2026年，我國(guó)

　　5G基站建設(shè)數(shù)量分別為101萬(wàn)個(gè)、128萬(wàn)個(gè)、127萬(wàn)個(gè)、110萬(wàn)個(gè)、93萬(wàn)個(gè)、80

　　增加。根據(jù)SemiMedia統(tǒng)計(jì)，蘋果手機(jī)每次迭代后單機(jī)使用的MLCC均有不同

　　目前，5G手機(jī)由于需要兼容2G、3G、4G頻段，增加了對(duì)射頻前端、天線等配

　　套器件的使用量。根據(jù)MURATA估算，支持5G sub-6頻段的智能手機(jī)中MLCC

　　使用量將較4G手機(jī)增加10-15%，支持5G毫米波段的智能手機(jī)中MLCC使用

　　手機(jī)換機(jī)潮。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的《國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)運(yùn)行分析報(bào)告》，2019年度，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)5G手機(jī)出貨量1,376.9萬(wàn)部，占同期手機(jī)出貨量的3.54%，

　　占比較低；2020年度，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)5G手機(jī)出貨量1.63億部，占同期手機(jī)出貨量

　　根據(jù)IDC預(yù)計(jì)，全球智能手機(jī)出貨量將從2020年的12.80億部增長(zhǎng)至2025

　　年的15.26億部，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為3.6％。其中，受益于5G技術(shù)普及以及5G

　　iPhone 12系列產(chǎn)品推出，預(yù)計(jì)2021年5G手機(jī)出貨量將占全球出貨量的40％以

　　域的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量持續(xù)增加，將不斷推升MLCC需求量。根據(jù)VENKEL調(diào)研、

　　國(guó)盛證券研究所整理，以Amazon Alexa為例，平均每個(gè)終端設(shè)備需要應(yīng)用75只

　　近年來(lái)，隨著5G、Wi-Fi 6、云計(jì)算、AI等新一代信息技術(shù)逐步成熟，物聯(lián)

　　的高效、便利以及全新體驗(yàn)。根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《2020年中國(guó)智能物聯(lián)網(wǎng)（AIoT）

　　白皮書(shū)》，預(yù)計(jì)2025年我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)連接量將達(dá)到198.8億個(gè)，較2019年增長(zhǎng)153.1

　　注：物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)量指智能穿戴、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、安防、白色家電、城市公共服務(wù)等

　　增加，需要配置的傳感器等汽車電子數(shù)量將相應(yīng)提高，MLCC作為重要被動(dòng)元器

　　MLCC數(shù)量為450至2,500只，與汽車電動(dòng)化程度呈明顯正相關(guān)，而單輛汽車的

　　ADAS、安全系統(tǒng)、舒適系統(tǒng)、娛樂(lè)系統(tǒng)以及其他系統(tǒng)所使用的MLCC數(shù)量為

　　4,300只至10,000只。因此，隨著新能源汽車滲透率持續(xù)提高、汽車智能化、網(wǎng)

　　車下鄉(xiāng)、完善推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼等措施，推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。2020

　　年10月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，規(guī)劃

　　提出到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。根

　　據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2020年，我國(guó)汽車總銷量為2,531.1萬(wàn)輛，其中新能

　　源汽車銷量為136.7萬(wàn)輛，占比僅為5.40%，滲透率較低。保守估計(jì)，假設(shè)以2025

　　年我國(guó)汽車總銷量等于2018年至2020年年均銷售量，即2,638.7萬(wàn)輛，若上述

　　規(guī)劃得以實(shí)現(xiàn)，2025年我國(guó)新能源汽車銷售量將達(dá)到527.74萬(wàn)輛，較2020年增

　　我國(guó)作為全球電子制造業(yè)基地，MLCC需求較大，2018至2020年，我國(guó)

　　展。以2018至2020年每年平均進(jìn)口數(shù)量2.6萬(wàn)億只測(cè)算，若替代50%，國(guó)產(chǎn)替

　　MLCC，經(jīng)過(guò)20年的發(fā)展，積累了大量生產(chǎn)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。近年來(lái)，針對(duì)高容

　　量市場(chǎng)需求，開(kāi)展了多個(gè)新規(guī)格MLCC的自主研發(fā)，完成了大容量BME-MLCC、

　　5G通信基站用高容量MLCC等研發(fā)項(xiàng)目。因此，較為完善的研發(fā)體系以及

　　年入選中國(guó)電子元件協(xié)會(huì)評(píng)選的中國(guó)電子元件百?gòu)?qiáng)企業(yè)。以潮州市、深圳市、

　　本項(xiàng)目總投資金額為410,202.92萬(wàn)元，擬使用募集資金375,000.00萬(wàn)元，全

　　項(xiàng)目實(shí)施完成后，全部達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷售收入225,000.00萬(wàn)元，項(xiàng)目投

　　資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為21.04%，靜態(tài)投資回收期（稅后）為6.36年，經(jīng)

　　現(xiàn)年產(chǎn)陶瓷封裝基座240.00億只，總投資額為308,440.05萬(wàn)元，擬使用募集資

　　被廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、無(wú)線通訊、GPS、藍(lán)牙、汽車電子等領(lǐng)域，其中智能手

　　隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、Wi-Fi6、IPv6、云計(jì)算的推廣應(yīng)用，移動(dòng)電話、無(wú)線局

　　項(xiàng)目”之“3、項(xiàng)目可行性”之“（1）項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)前景良好”之“②5G、智能手機(jī)、

　　度壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局。三環(huán)減速機(jī)此后，持續(xù)加大對(duì)陶瓷封裝基座相關(guān)技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新，

　　量系列多層片式陶瓷電容器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”之“3、三環(huán)減速機(jī)項(xiàng)目可行性”之“（2）在技

　　本項(xiàng)目總投資金額為308,440.05萬(wàn)元，擬使用募集資金280,000.00萬(wàn)元，全

　　項(xiàng)目實(shí)施完成后，達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷售收入177,600.00萬(wàn)元，項(xiàng)目投資財(cái)

　　務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為20.37%，靜態(tài)投資回收期（稅后）為6.25年，經(jīng)濟(jì)效

　　項(xiàng)目規(guī)劃實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)陶瓷基片6.00億片，總投資額為86,012.11萬(wàn)元，擬使用募集

　　2020年滿產(chǎn)滿銷。未來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，疊加5G、智能手機(jī)等產(chǎn)業(yè)持

　　著強(qiáng)度等優(yōu)點(diǎn)，被廣泛應(yīng)用于片式電阻器、網(wǎng)絡(luò)電阻器、LED、高壓聚焦電位器、

　　小型電位器、厚膜集成電路、DBC/DPC、功率半導(dǎo)體等。近年來(lái)，新能源汽車、

　　電阻、IGBT、IPM等功率半導(dǎo)體需求量增長(zhǎng)。為滿足上述高端市場(chǎng)需求，

　　瓷電容器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”之“3、項(xiàng)目可行性”之“（1）項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)前景良好”之“②

　　量系列多層片式陶瓷電容器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”之“3、項(xiàng)目可行性”之“（2）在技

　　本項(xiàng)目總投資金額為86,012.11萬(wàn)元，擬使用募集資金80,000.00萬(wàn)元，全部

　　項(xiàng)目實(shí)施完成后，全部達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷售收入36,600.00萬(wàn)元，項(xiàng)目投

　　資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為17.15%，靜態(tài)投資回收期（稅后）為6.81年，經(jīng)

　　研發(fā)實(shí)力以及突破技術(shù)壁壘。目前，主要生產(chǎn)、研發(fā)基地位于廣東省潮州市、

　　端應(yīng)用產(chǎn)品，助力打造具有國(guó)際影響力的“先進(jìn)材料專家”技術(shù)品牌。因此，

　　化開(kāi)發(fā)”項(xiàng)目入選國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃“可再生能源與氫能技術(shù)”重點(diǎn)專項(xiàng)2018

　　瓷基片、晶振用陶瓷封裝基座等產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化及國(guó)產(chǎn)化。同時(shí)，在經(jīng)營(yíng)管理方面，

　　本項(xiàng)目總投資金額為15,660.00萬(wàn)元，擬使用募集資金15,000.00萬(wàn)元，全部

　　深圳三環(huán)已通過(guò)出讓方式取得“粵（2021）深圳市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0005229號(hào)”

　　報(bào)告出具日，暫無(wú)對(duì)高管人員進(jìn)行調(diào)整的計(jì)劃。若擬調(diào)整高管人員結(jié)構(gòu)，

　　即期收益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。但是，隨著本次募集資金投資項(xiàng)目逐步達(dá)產(chǎn)或發(fā)揮效用，
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